バブル時代、銀行は土地や株を担保にして、企業に大量の資金を貸付けました。
ところが、バブルが崩壊して企業の経営が悪化し、銀行にお金を
返せなくなったため、銀行は担保を差し押さえようとしました。

しかし、バブル時代に担保とした土地や株は、バブル崩壊とともに
下落してしまったため、いくら担保を差し押さえても貸したお金は取り戻せませんでした。

こうして、銀行は巨額の不良債権を抱え、経営を悪化させてしまいました。

不良債権問題は、日本経済を脅かす大問題に発展しています。
景気低迷が続き、新たな不良債権がどんどん発生しています。
銀行も不良債権の処理を行ってはいるのですが、不良債権額は増加する一方です。

銀行の債権は、資金の返済能力によって、自己査定という形で、
正常先・要注意先・破たん懸念先・実質破たん先・破たん先の５つに分類されます。
ここ最近の、各銀行の引当率をおおまかにまとめてみると
以下のようになります。
（いくつかの銀行の平均ですので、単なる目安として見てください）

つまり、自己査定で、要管理先以下に分類されると、
新たな融資はかなり困難になってくるのです。

破綻懸念先、実質破綻先、破綻先では、不良債権のオフバランス化といい、
新規発生分は３年以内、既存分は２年以内に帳簿から
消し去る最終処理を行います。
不良債権を帳簿から切り離してオフバランス化する方法を、直接償却といいます。

直接償却には、
（１）銀行の債権放棄、
（２）法的整理（会社更正法の適用）、
（３）債権の売却　の３つの方法があります。

しかし、どの方法をとっても銀行や企業の負担は相当なものになります。
銀行がオフバランス化によって負担する費用は年間の業務純益を
上回るものとなり、また企業も倒産やリストラを余儀なくされることになります。